【視點】近千億有機矽市場爭奪戰 瓦克新廠投產背後的產業變局

全球領先的化學集團瓦克化學近日宣布，其張家港生產(chan) 基地新建生產(chan) 設施已全麵竣工並舉(ju) 行落成典禮。瓦克表示新工廠以滿足中國市場對高品質特種有機矽日益增長的需求，實現本地化生產(chan) 和更好地服務中國市場的戰略提供支持，這一戰略性投資項目將顯著提升瓦克在中國市場的有機矽產(chan) 品供應能力，預計未來數月內(nei) 將實現產(chan) 能的階梯式增長。

張家港生產(chan) 基地自2004年布局以來，不斷加碼投資，建成全球規模最大、最先進的有機矽生產(chan) 基地之一。該項目是瓦克在該地建廠15年來規模最大的一次單筆投資。新生產(chan) 線將用來生產(chan) 有機矽矽油、有機矽和有機矽彈性體(ti) 凝膠，並在今後幾個(ge) 月內(nei) 逐步投入使用。值得注意的是，其中有機矽彈性體(ti) 凝膠產(chan) 品線首次實現中國本土化生產(chan) ，打破了該產(chan) 品原先僅(jin) 由德國和印度基地供應的格局。

瓦克有機矽產(chan) 品廣泛應用於(yu) 紡織、皮革和塗料等傳(chuan) 統行業(ye) ，以及電動汽車、可再生能源和醫療技術等高科技行業(ye) 。其中有機矽矽油一般應用於(yu) 離型塗料、建築添加劑、浸漬劑以及油漆和塗料。乳液和彈性體(ti) 凝膠廣泛用於(yu) 化妝品、洗發水和織物柔軟劑。  

中國是全球最大的有機矽生產(chan) 國和消費國，2023年市場規模已突破800億(yi) 元，預計2024年在900-950億(yi) 元，占全球有機矽市場規模40%以上。受益於(yu) 新能源、電子、醫療等行業(ye) 的快速發展，中國有機矽市場近年來保持10%-15%的年均增長率，遠高於(yu) 全球平均水平（約5%-7%）。隨著中國製造業(ye) 轉型升級，對高性能有機矽材料的需求將持續增長。

中國有機矽行業(ye) 集中度較高，前五大企業(ye) 占據70%以上的市場份額，中小企業(ye) 主要聚焦細分領域（如醫用矽膠、電子封裝等）。本土代表性企業(ye) 如合盛矽業(ye) 、新安化工、興(xing) 發集團、東(dong) 嶽矽材等，擁有完整的“金屬矽-有機矽單體(ti) -中間體(ti) -深加工”產(chan) 業(ye) 鏈，規模效應顯著，成本優(you) 勢突出。但外資企業(ye) 如瓦克、陶氏、信越、邁圖等仍占據醫療級、電子級等高端市場，產(chan) 品溢價(jia) 高（價(jia) 格可達國產(chan) 的2-3倍）。另外本土細分領域專(zhuan) 精企業(ye) 如矽寶、回天等企業(ye) 聚焦醫用矽膠、電子封裝、新能源材料等細分賽道，以差異化產(chan) 品避開與(yu) 大廠的直接競爭(zheng) ，部分企業(ye) 通過技術突破進入高端供應鏈。

隨著新能源領域如光伏密封、新能源汽車熱管理推動高溫膠、液體(ti) 膠需求激增，傳(chuan) 統領域中建築業(ye) 占比下降，但醫療健康、電子封裝等新興(xing) 需求崛起。

2022-2024年我國有機矽行業(ye) 產(chan) 能增速分別達到26%、15%、9%。其中2024年新增72萬(wan) 噸，導致階段性供應過剩，價(jia) 格劇烈波動，DMC價(jia) 格年初衝(chong) 高至17,000元/噸後暴跌至13,000元/噸以下，受產(chan) 能集中釋放與(yu) 下遊需求跟進不足影響。

2025年國內(nei) 規劃新增產(chan) 能僅(jin) 10萬(wan) 噸，海外擴產(chan) 停滯，全球供給呈彈性減弱，有機矽行業(ye) 經曆產(chan) 能快速擴張後，供需矛盾已逐步緩和，未來價(jia) 格將更多由高端應用需求驅動，行業(ye) 進入“量穩價(jia) 升”的結構性調整階段。