惠柏新材深交所創業板IPO 擬募資3.4億深耕環氧樹脂

星空体育app在线登录入口，10月26日，惠柏新材公開首次公開發行股票並在創業(ye) 板上市招股說明書(shu) ，惠柏新材本次公開發行股票2,306.67萬(wan) 股，占發行後總股本的25.00%，本次發行股份全部為(wei) 公開發行新股，公司股東(dong) 不進行公開發售。發行價(jia) 格為(wei) 22.88元。惠柏新材本次發行的保薦機構為(wei) 東(dong) 興(xing) 證券股份有限公司。惠柏新材是一家位於(yu) 上海以環氧樹脂係列產(chan) 品的研發、生產(chan) 和銷售的企業(ye) ，產(chan) 品包括風電葉片用環氧樹脂、新型複合材料用環氧樹脂、電子電氣絕緣封裝用環氧樹脂等多個(ge) 應用係列產(chan) 品。此外，公司還少量銷售用於(yu) Mini\MicroLED的量子點色轉換墨水等產(chan) 品以及為(wei) 客戶提供量子點應用的相關(guan) 解決(jue) 方案與(yu) 服務。

惠柏新材2023年10月26日披露的招股說明書(shu) 顯示，公司擬募集資金3.42億(yi) 元，用於(yu) 上海帝福3.7萬(wan) 噸纖維複合材料及新型電子專(zhuan) 用材料生產(chan) 項目、惠柏新材料研發總部項目。

 上海帝福3.7萬(wan) 噸纖維複合材料及新型電子專(zhuan) 用材料生產(chan) 項目

除新增 2000噸纖維複合材料製品為(wei) 向下遊製品領域延伸外，本項目主要為(wei) 公司現有產(chan) 品擴產(chan) ，包含新增3萬(wan) 噸風電葉片用環氧樹脂、4998噸新型複合材料用環氧樹脂以及2噸量子點新型顯示材料。

上海帝福3.7萬(wan) 噸纖維複合材料及新型電子專(zhuan) 用材料生產(chan) 項目的實施能夠有效解決(jue) 現有經營場地不足，改善生產(chan) 經營的硬件設施，突破產(chan) 能瓶頸、提升作業(ye) 效率，同時有助於(yu) 公司優(you) 化更新產(chan) 品結構，提升公司行業(ye) 地位與(yu) 競爭(zheng) 力。 

惠柏新材料研發總部項目

為(wei) 滿足公司中長期戰略發展規劃，持續增強公司研發實力和技術水平，公司擬投資建設研發總部。本項目依托公司在特種配方改性環氧樹脂領域多年的技術積累，將通過新增先進設備、吸納高端人才、完善人員梯度結構等方式，加強公司在特種配方改性環氧樹脂及下遊製品領域的研究。此外，本項目還將有效提升公司產(chan) 品開發及試驗能力，可有效助力公司產(chan) 品應用於(yu) 更廣泛下遊領域，增強自主創新能力，加速科研成果產(chan) 業(ye) 化進程，將技術軟實力轉化為(wei) 產(chan) 品競爭(zheng) 力，增強公司整體(ti) 競爭(zheng) 實力，為(wei) 公司未來市場拓展打下更堅實的技術基礎。

惠柏新材料研發總部項目將顯著提升公司的研發能力，增強公司特種配方改性環氧樹脂等新材料方麵的研發能力。通過搭建更加先進的研發平台，公司將不斷對特種配方改性環氧樹脂等新材料產(chan) 品進行技術創新，豐(feng) 富公司產(chan) 品結構。

本次募集資金投資項目緊密圍繞公司主營業(ye) 務開展，著眼於(yu) 改善公司經營的硬件設施，提升技術研發水平，增強公司核心競爭(zheng) 力，進一步提升公司的生產(chan) 能力，優(you) 化產(chan) 品結構，鞏固並提高公司在特種配方改性環氧樹脂的行業(ye) 地位，不會(hui) 導致公司主營業(ye) 務發生變化。擬投資項目的建設將擴大公司規模、增強自主創新能力，進一步提高公司的盈利能力和整體(ti) 競爭(zheng) 力。

主營業(ye) 務經營情況

根據招股書(shu) 顯示，2020-2022年，公司營業(ye) 收入從(cong) 14.32億(yi) 元增長到17.75億(yi) 元。2023年1-6月，公司實現收入7.15億(yi) 元；歸母淨利潤為(wei) 3056.41萬(wan) 元；扣非後的歸母淨利潤為(wei) 2954.01萬(wan) 元。

未來發展規劃

為(wei) 實現成為(wei) 領先的複合材料解決(jue) 方案提供商的目標，除通過研發推廣海上風電及大兆瓦級風電葉片用環氧樹脂以鞏固和擴大現有風電葉片市場份額外，公司還將重點研發推廣阻燃複合材料用環氧樹脂、預浸料用環氧樹脂、新能源汽車輕量化複合材料用環氧樹脂、儲(chu) 能儲(chu) 氫安全複合材料用環氧樹脂等新型複合材料用環氧樹脂以及量子點相關(guan) 產(chan) 品、高端膠粘劑材料、芳綸纖維用複合材料樹脂等其他產(chan) 品，以期實現主流產(chan) 品多元化、營業(ye) 收入多樣化、下遊客戶分散化的業(ye) 務格局。

（1）海上風電及大兆瓦級風電葉片用環氧樹脂 

隨著風電“平價(jia) 化”發展，海上風電大兆瓦級發展趨勢越發明顯，公司已開發出多種適應海上大功率風電葉片用環氧樹脂，現有產(chan) 品已批量應用於(yu) 5-8MW海上風電葉片，公司目前已針對未來8-15MW以及葉片長度超過100米的風電葉片用環氧樹脂做了整體(ti) 技術規劃。 

（2）阻燃複合材料用環氧樹脂 

大量應用複合材料是軌道交通技術和複合材料技術發展的必然，其趨勢可以歸納為(wei) 複合材料應用由非承力件向主承力件發展、結構複合材料應用向結構/功能複合材料同時應用發展；製備工藝由手糊為(wei) 主向真空導入、預浸料模壓成型等方向發展；樹脂基材料將由不飽和聚酯類轉向環保低氣味高效阻燃環氧樹脂類發展；因具有低氣味、低揮發、環保性特點，環氧樹脂基複合材料可以極大改善車內(nei) 禁用限用物質的揮發，減少對人體(ti) 的傷(shang) 害，並且複合結構如蜂窩夾層結構、泡沫夾層結構、功能層合板等將成為(wei) 鐵路係統和高速列車的研究開發重點，環氧樹脂基複合材料可以更好的實現這種新工藝新技術的應用。公司不斷開展對阻燃複合材料用環氧樹脂領域的深入研究，不斷改進優(you) 化配方，陸續開發了多款滿足下遊領域應用要求的阻燃複合材料用環氧樹脂，並且持續開發創新。 

（3）預浸料用環氧樹脂 

為(wei) 了實現環氧樹脂和碳纖維的有效結合，公司對碳纖維預浸料體(ti) 係樹脂進行了全新的配方設計，同時對主體(ti) 材料進行改性和特殊加工，使其與(yu) 碳纖維可以有效結合，充分發揮碳纖維的性能，同時還針對預浸料用環氧樹脂的中溫體(ti) 係進行了改進和延伸，設計開發了低溫固化、快速固化、高增韌、高耐溫等體(ti) 係預浸料用環氧樹脂，極大地擴展了預浸料用環氧樹脂的使用領域及市場。

（4）新能源汽車輕量化複合材料用環氧樹脂 

為(wei) 抓住新能源汽車近年來快速發展的商業(ye) 機會(hui) ，公司以新能源汽車複合材料技術推廣為(wei) 手段，為(wei) 終端客戶提供針對於(yu) 該產(chan) 業(ye) 的整套複合材料解決(jue) 方案。除繼承傳(chuan) 統碳纖維材料本身的輕質、高強、高模、耐腐蝕、耐疲勞、低密度等輕量化特性外，通過新的先進工藝技術及特殊環氧樹脂體(ti) 係持續賦予碳纖維複合材料可回收、可快速成型、環保低揮發等特性，擴展了碳纖維複合材料的應用特性同時提高了產(chan) 品附加價(jia) 值。

（5）儲(chu) 能儲(chu) 氫安全複合材料用環氧樹脂 

氫能作為(wei) 替代化石燃料的新型清潔高效能源，其應用技術正在迅速發展，未來儲(chu) 氫材料研究發展的新方向是以開發安全高效的複合儲(chu) 氫材料為(wei) 前提，實現儲(chu) 氫材料的規模化製備與(yu) 可循環利用。公司積極配合國內(nei) 外纏繞氣瓶合作夥(huo) 伴，開發低成本、低溫固化、快速固化的環氧樹脂配方，以滿足未來碳纖維纏繞氣瓶領域市場的需求和應用。

（6）量子點相關(guan) 產(chan) 品 

隨著OLED的逐漸普及應用，已經拉高了人們(men) 對顯示屏色彩的期望值，未來屏幕也將朝著節能、高色域、高對比與(yu) 高效率生產(chan) 等方向發展。公司研發的量子點相關(guan) 產(chan) 品旨在與(yu) MiniLED、MicroLED和OLED配合使用，解決(jue) 現有MiniLED三色LED芯片固晶緩慢的時效和良率（特別是紅光）問題、返修與(yu) 成本門檻，解決(jue) MicroLED高色域成本問題，提升OLED顯示效果。因此公司積極開發搭配噴墨打印工藝的量子點色轉換墨水、自動點膠的量子點膠水以及量子點透鏡等，可分別應對未來先進製程與(yu) 當下傳(chuan) 統製程，都能在有效的成本控製下達到提升顯示器色域對比的功能。

（7）高端膠粘劑 

公司已初步開發一款熱固膠粘劑，並預計在未來兩(liang) 年，逐步完成其他品種的熱固與(yu) 光固膠粘劑，達成高品質的國產(chan) 化電子膠粘劑，以進入相機鏡頭模組粘接領域；同時，公司還在著手進行車載阻燃防爆型繼電器封邊膠粘劑開發，以滿足新能源汽車市場的需求。除上述產(chan) 品外，公司還在積極研發芳綸纖維用複合材料樹脂產(chan) 品配方，並在部署環氧膠膜等相關(guan) 產(chan) 品。